ESG: Frequently Asked Questions
ESG steht für „Environmental, Social and Governance“ (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). ESG-Daten, -Kriterien und -Informationen dienen dazu, das Engagement eines Unternehmens für ökologische Nachhaltigkeit, ethische Geschäftspraktiken und gesellschaftlichen Nutzen sowie dessen Erfolge in diesen Bereichen empirisch zu messen. Jede Säule – E, S und G – umfasst mehrere Kategorien und Unterkategorien, die zusammen ein genaues, objektives Bild der Leistung eines Unternehmens in Bezug auf diese Säule vermitteln. So kann die Säule „E“ beispielsweise den CO₂-Fußabdruck, den Erhalt der Artenvielfalt, das Abfallaufkommen, den Wasserverbrauch und so weiter umfassen.
Konzeptionell gibt es ESG schon seit geraumer Zeit. Es wurde als „Corporate Social Responsibility“ (CSR), ökologische Nachhaltigkeit und „Triple Bottom Line“ bezeichnet. Diese Konzepte existieren in der einen oder anderen Form bereits seit den 1950er Jahren. Die wesentlichen Unterschiede zwischen ESG und seinen Vorgängern liegen in seiner Vollständigkeit und seiner Ausrichtung auf objektive, empirische, genaue und überprüfbare Daten. Die älteren Konzepte waren bei weitem nicht so strukturiert wie ESG und auch nicht so nützlich für die Entscheidungsfindung von Finanzinstituten und Investoren. ESG-Informationen eignen sich besser, um die Entscheidungsfindung zu unterstützen und Risiken, die langfristige Tragfähigkeit sowie den gesellschaftlichen Beitrag eines Unternehmens zuverlässig einzuschätzen.
ESG greift den Gedanken der sozialen Unternehmensverantwortung (Corporate Social Responsibility, CSR) auf und ergänzt ihn um Standardisierung (abhängig von den Berichtsrahmen, die ein Unternehmen nutzt), Überprüfung und Vergleichbarkeit. Einfach ausgedrückt: ESG ist strukturiert und dient der Entscheidungsfindung, während CSR unstrukturiert ist und für Marketingzwecke sowie zur Stärkung der Marke genutzt wird.
Die Fähigkeit, ESG-Aspekte zu steuern und darüber Bericht zu erstatten, zeugt von einer starken Unternehmensführung und -kontrolle und macht Organisationen zu einem bevorzugten Arbeitgeber bzw. Partner.
Die Bedeutung von ESG ergibt sich direkt aus der Nachfrage der Anleger nach ESG-Daten zur Grundlage ihrer Anlageentscheidungen. Diese Entscheidungen können jedoch auf unterschiedlichen Anlagephilosophien beruhen. Manche sind der Ansicht, dass Unternehmen mit einer starken ESG-Performance langfristig bessere Renditen erzielen. Andere glauben, dass Unternehmen mit einer starken ESG-Performance risikoärmere Anlagen darstellen. Schließlich bevorzugen manche Unternehmen mit starker ESG-Performance, weil sie in Unternehmen investieren möchten, die sie moralisch für vertretbar halten. Dieses Interesse hat dazu geführt, dass Unternehmen in ihre Fähigkeit investieren, diese Daten bereitzustellen, was wiederum dazu führte, dass Aufsichtsbehörden Vorschriften erließen, wie diese Daten bereitzustellen sind. Die kombinierte Wirkung dieser Faktoren hat dazu geführt, dass ESG zu einem Thema in den Vorstandsetagen geworden ist, das Einfluss auf Umsatz und finanzielle Ressourcen nehmen kann.
Während ESG-Rahmenwerke den Schwerpunkt auf die Berichterstattung legen, bilden die Effizienz und das Bewusstsein für organisatorische Prozesse die Grundlage dieser Berichterstattung. Managementsysteme, die Prozesse in den Bereichen Umwelt, Gesundheit und Sicherheit, Lieferkette sowie Qualitätsmanagement integrieren, sind wichtig, um sicherzustellen, dass Ihre ESG-Berichterstattung die operative Exzellenz widerspiegelt, die Sie in Ihrem Unternehmen erreicht haben.
Auf organisatorischer Ebene zeigen Umfragen, dass viele EHS-Fachkräfte vor Ort und auf der operativen Ebene die Erfassung von ESG-Daten in ihren bestehenden Aufgabenbereich aufnehmen. Die Zuständigkeiten für die Datenaggregation und Berichterstattung werden häufig Führungskräften auf Unternehmensebene zugewiesen, wobei Mitarbeiter vor Ort und auf der operativen Ebene aus den Bereichen Umwelt, Soziales/Personalwesen sowie Governance/Recht und Finanzen intensiv eingebunden sind. Funktional erweitert ESG die traditionellen Anliegen und Kennzahlen in den Bereichen Umwelt, Gesundheit und Sicherheit, indem der Fokus auf wesentliche (siehe unten) Risiken, Leistungsverbesserungen und Offenlegungen gelegt wird – nicht nur in Bezug auf EHS-Themen, sondern auch auf soziale und Governance-Aspekte des Unternehmens.
Wesentlichkeit ist ein Konzept, das definiert, warum und inwiefern bestimmte Themen für ein Unternehmen oder eine Branche von Bedeutung sind. Ein wesentliches Thema kann erhebliche Auswirkungen auf die finanziellen, wirtschaftlichen, reputationsbezogenen und rechtlichen Aspekte eines Unternehmens sowie auf das Netzwerk der internen und externen Stakeholder dieses Unternehmens haben.
Eine Wesentlichkeitsprüfung oder -analyse ist ein Prozess, bei dem ein Unternehmen die ökologischen, sozialen und Governance-Themen sowie weiterreichende neue Themen wie Digitalisierung, Innovation und geopolitische Ereignisse identifiziert, die angesichts des betrieblichen Kontexts des Unternehmens von größter Bedeutung sind.
Die Wesentlichkeitsprüfung dient als Leitfaden für die ESG-Strategie des Unternehmens, da sie zu einer sinnvollen Zielsetzung beiträgt, die auf einem datengestützten Ansatz zur Auswahl und Priorisierung der zu erfassenden und zu berichtenden ESG-Kennzahlen basiert.
Das erste Element der Wesentlichkeit betrifft die Auswirkungen, die die Aktivitäten einer Organisation auf Umwelt und Gesellschaft haben. Das andere Element konzentriert sich auf die tatsächlichen oder potenziellen Auswirkungen des Klimawandels auf die Geschäftstätigkeit und die Leistung der Organisation. Die Durchführung einer doppelten Wesentlichkeitsprüfung bedeutet, zu verstehen, wie sich Ihr Unternehmen auf die Welt um es herum auswirkt und wie sich die Welt um es herum auf Ihr Unternehmen auswirkt.
ESG-Risiken sind ökologische, soziale und unternehmensführungsbezogene Faktoren, die sich auf den Unternehmenswert, das Vermögen, den Ruf und die operative Leistung eines Unternehmens auswirken können.
Sie sind relativ und hängen vollständig davon ab, in welcher Branche ein Unternehmen tätig ist, wo es operiert, wen es bedient und welchen Umfang seine Geschäftstätigkeit hat. ESG-Risiken umfassen ein breites Spektrum an ökologischen, sozialen und governancebezogenen Faktoren, wie beispielsweise Klimawandel, CO₂-Emissionen, Menschenrechte, Vielfalt der Belegschaft und Datenschutz. Risiken können sich im Laufe der Zeit verändern oder häufen, daher ist es wichtig, regelmäßig zu bewerten, was für die Stakeholder am wichtigsten ist.
ESG risk management is a system of people, procedures and technology that allows a company to identify and monitor ESG risks, as well as avoid or minimize their impact on their assets, reputation and performance.
Ein ESG-Score oder -Rating ist ein Maß für die Leistung eines Unternehmens anhand von ESG-Kriterien. ESG-Ratings werden von einer Reihe verschiedener Ratingagenturen erstellt, von denen die meisten selbst Unternehmen sind (d. h. keine staatlichen Stellen). Zu den führenden Ratingagenturen zählen Sustainalytics, MSCI und Bloomberg. Obwohl jede Ratingagentur bzw. -organisation im Grunde dasselbe tut – nämlich die Leistung eines Unternehmens anhand von ESG-Kriterien zu bewerten –, gehen sie dabei alle unterschiedlich vor. MSCI kann im „E“-Bereich andere Teilkriterien berücksichtigen als Bloomberg. Außerdem können sie unterschiedliche Gewichtungen vornehmen oder verschiedene Aktivitäten als positiv oder negativ bewerten. Aus diesem Grund variieren die Ratings stark, je nachdem, wessen Bewertungen man betrachtet. HINWEIS: ESG-Bewertungen unterscheiden sich von ESG-Offenlegungen, auch wenn Offenlegungen zur Ermittlung der Bewertungen beitragen können.
Da ESG-Offenlegungen und -Vorschriften immer mehr zur Selbstverständlichkeit werden, werden Unternehmen, die ihre ESG-Gesamtleistung steuern und verbessern, gegenüber ihren Mitbewerbern einen Wettbewerbsvorteil in Bezug auf Reputation, Widerstandsfähigkeit, die Fähigkeit, Talente zu gewinnen, und die Fähigkeit, Kapital anzuziehen, erlangen.
ESG findet aufgrund seines Zusammenhangs mit Anlagephilosophien besondere Beachtung bei Anlegern und der Finanzwelt. Darüber hinaus legen Kunden, Mitarbeiter und Lieferanten/Partner zunehmend Wert darauf, mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, die positive Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft haben.
„Welche Auswirkungen hat dieses Unternehmen auf die Umwelt?“ „Welche potenziellen Risiken und Chancen ergeben sich für die Gesellschaft, die Beschäftigten des Unternehmens und die Anwohner seiner Standorte?“ „Wird das Unternehmen ethisch und von einer kompetenten, gesetzestreuen Führung geleitet?“ „Was unternimmt das Unternehmen, um seinen ökologischen Fußabdruck zu verringern oder die wirtschaftliche Gerechtigkeit in seiner Gemeinde zu fördern?“
ESG-Berichtssoftware bietet Unternehmen ein Werkzeug zur Optimierung der Erfassung, Analyse, Berichterstattung und Verbesserung von ESG-Daten. Oft erleichtert sie die Berichterstattung nach verschiedenen Rahmenwerken und fördert die Transparenz hinsichtlich der ESG-Ergebnisse und der Maßnahmen zur Leistungsverbesserung. Außerdem kann sie Ihnen dabei helfen, sich mit anderen Unternehmen zu vergleichen und ESG-Risiken zu steuern. HINWEIS: ESG-Software gibt es in vielen verschiedenen Formen und Ausprägungen. Einige Tools sind speziell für die Aggregation aller Arten von ESG-Daten konzipiert. Andere sind eher taktisch ausgerichtet und dienen der Verwaltung eines bestimmten Bereichs von ESG, wie beispielsweise EHS-Software oder Net-Zero-Software.
Die ESG-Berichterstattung kann je nach den geltenden Rahmenwerken und Vorschriften 300 oder mehr Datenelemente umfassen. Die EU-Regulierungsbehörden haben bis zu 1.000 Datenelemente identifiziert, die als wesentlich gelten könnten (siehe Definition unten). In der Regel nutzen Unternehmen eine Kombination aus Softwareprogrammen (laut einigen Studien scheint der Medianwert bei 10 bis 12 zu liegen), universellen Softwaretools (Excel) und manuellen Verfahren (Stift und Papier).
Die ESG-Berichterstattung sollte nicht so schwierig sein und muss besser, schneller, effizienter und genauer werden, um den steigenden Anforderungen von Aufsichtsbehörden, Investoren und der Öffentlichkeit gerecht zu werden.
- Die für 2024 neu eingeführten Vorschriften zur Überwachung und Berichterstattung im Rahmen der CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) haben für viele potenzielle Kunden mit Geschäftstätigkeiten in der EU höchste Priorität. Ebenso könnten potenzielle Vorschriften der US-amerikanischen SEC (Securities and Exchange Commission) zur Überwachung und Berichterstattung für Unternehmen mit Geschäftstätigkeiten in den USA zu einer obersten Priorität werden.
- Wir könnten ein ähnliches Interesse bei potenziellen Kunden mit Geschäftstätigkeit in den USA beobachten, sobald die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC ihre Vorschriften wie erwartet im Herbst dieses Jahres endgültig festlegt.
- Kohlenstoffsteuern sind ein weiterer Faktor, der bestimmte Softwarekäufe beeinflusst, da durch die Ermittlung und Reduzierung von CO₂-Emissionen die Kosten für Kohlenstoffsteuern gesenkt oder deren Anstieg gebremst werden können.
- Umgang mit Datenvielfalt und -volumen
- Umgang mit der Komplexität von Berechnungen
- Einhaltung der sich ständig ändernden Vorschriften und Bestimmungen
Es gibt drei Hauptanwendungsfälle für ESG: Berichterstattung, Leistungsverbesserung und Risikomanagement.
- Berichterstattung zur Offenlegung: Erfassung prüfbarer Daten für ein oder mehrere Rahmenwerke, wie beispielsweise ESRS, SASB, CDP, GRI und weitere.
- Leistungssteigerung: Nutzung von ESG-Kennzahlen und -Analysen, um Verbesserungspotenziale zu identifizieren und organisatorische Veränderungen anzustoßen, beispielsweise durch die Beschaffung bei Lieferanten mit höheren Nachhaltigkeitsstandards.
- Risikomanagement: ESG wird zunehmend als Indikator für den Unternehmenserfolg und das Risiko einer Investition angesehen, was sich auf den Zugang eines Unternehmens zu Finanzmitteln auswirkt.
Angesichts der steigenden Nachfrage der Anleger nach konsistenten, umfassenden und vergleichbaren ESG-Daten gehen viele Länder zunehmend dazu über, verbindliche ESG-Offenlegungspflichten einzuführen. Zu den Ländern oder Regionen, in denen bereits Vorschriften gelten oder vorgeschlagen wurden, gehören das Vereinigte Königreich, Frankreich, die Europäische Union, Singapur, Australien und die Vereinigten Staaten.
Es gibt zahlreiche freiwillige Berichtsrahmen, die größtenteils von gemeinnützigen Organisationen entwickelt wurden und Richtlinien sowie Standards für die strukturierte Offenlegung von ESG-Daten vorgeben. Zu den gängigen ESG-Berichtsrahmen zählen unter anderem ESRS, GRI, SASB, CDP und UNGC.
Anleger suchen zunehmend nach hochwertigen, vergleichbaren Daten, auf die sie sich bei ihren Anlageentscheidungen stützen können. Da ESG-Daten bei Anlageentscheidungen immer mehr an Bedeutung gewinnen, erwartet die Finanzwelt, dass diese Daten dieselbe hohe Qualität aufweisen wie Finanzberichte. Das bedeutet: genaue, vergleichbare, konsistente, zeitnahe und überprüfbare Daten.
Der CO₂-Fußabdruck ist die Gesamtmenge der Treibhausgasemissionen (THG), die direkt und indirekt von einer Person, einer Organisation oder einem Produkt verursacht werden. CO₂-Emissionen werden in drei Kategorien unterteilt, die als Scope 1, Scope 2 und Scope 3 bezeichnet werden. Scope-1-Emissionen sind Emissionen, die direkt durch die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verursacht werden (z. B. ein Kraftwerk, das gefährliche Luftschadstoffe ausstößt). Scope-2-Emissionen sind Emissionen, die durch den Energieverbrauch einer Organisation verursacht werden (z. B. die Emissionen, die entstehen, wenn Sie zu Hause das Licht einschalten). Scope-3-Emissionen sind Emissionen, die indirekt durch die Geschäftstätigkeit einer Organisation verursacht werden (z. B. die Emissionen, die bei der Herstellung von Computern entstehen).
Mit einer Software zum CO₂-Management können Unternehmen ihre CO₂-Emissionen auf einfache und effiziente Weise erfassen, berechnen, verwalten und ausweisen. Sie unterstützt Unternehmen dabei, ihre Leistung im Hinblick auf die Emissionsminderungsziele zu verfolgen, und ermöglicht ihnen so eine effizientere Steuerung ihrer Klimaschutzprogramme.
Angesichts der zunehmenden Aufmerksamkeit für den Klimawandel wird von Unternehmen erwartet, dass sie bei der Erfassung und Berichterstattung ihrer CO₂-Emissionen Transparenz walten lassen. Dies trägt dazu bei, übermäßigen Energieverbrauch oder andere Ineffizienzen zu erkennen, um die Auswirkungen des Unternehmens auf die Umwelt zu verringern. Darüber hinaus erheben einige Regierungen CO₂-Steuern auf CO₂-Emissionen. Für kanadische Betriebe sind die Steuersätze bereits heute beträchtlich und werden noch deutlich steigen, sodass Unternehmen einen Überblick über ihre CO₂-Emissionen benötigen, um die steuerpflichtigen Mengen strategisch zu reduzieren.
Die CO₂-Kompensation ist eine Möglichkeit, die eigenen Emissionen durch die Finanzierung von CO₂-Einsparungen an anderer Stelle auszugleichen. Sie ermöglicht es Organisationen, Umweltprojekte wie Wiederaufforstung, erneuerbare Energien usw. zu finanzieren und die Emissionen aus ihrer Geschäftstätigkeit zu „kompensieren“.
